据台媒经济日报透露,晶圆代工成熟制程供应吃紧,为此业界传出,继台积电日前破天荒调升报价二成之后,联电、世界、力积电等业者近期延续既定的涨价策略之余也再出新招,要求部分IC设计客户签订「保价保量」合约,以今年第4季最新调升后的价格为基准,合约期限平均二年、最长三年,明年起生效。
此举有助晶圆代工厂降低2023年可能面临市况反转的风险,提前锁住超额获利,藉此立于不败之地。
对于相关传闻,联电昨(29)日指出,确实有时会与供应商或客户签订类似合约,但无法揭露相关合约占营收比重。世界、力积电则不对此置评。
IC设计业者透露,所谓「保价保量」合约,指晶圆代工厂要求客户在合约期限内,在双方约定的价格如实履约投下约定的晶圆数量,即无论市况如何变化,价格、下单量都按照合约走。目前接获晶圆代工厂的通知,是以今年第4季最新调整后的报价为合约价格标准,合约期限平均二年、最长三年。
受惠于涨价效益与产能持续满载,联电、世界等主攻晶圆代工成熟制程的业者近期营运同步冲高。联电第2季毛利率突破三成大关、达31.3%,创下十年半来新高,本季持续看俏,明年有望挑战四成大关。今年上半年毛利率达29%,年增7.8个百分点;营益率19.3%,年增8.6个百分点;税后纯益223.71亿元,年增 151.7%,每股纯益达1.83元。
世界第2季毛利率站稳四成大关、达40.89%。上半年毛利率39.57%,年增逾7个百分点;税后纯益48.15亿元,年增62.8%,每股纯益约2.94元。公司预估,本季营收、毛利率都将还有上扬空间。
法人指出,目前看来,晶圆代工成熟制程产能将一路缺到2022年,即卖方市场的态势仍将维持一阵子,但供需失衡的状况将在2023年随着业者新产能大量开出后获得舒缓,届时涨价态势可能不再,甚至有回档风险。
晶圆代工厂此时要求部分IC设计客户签订「保价保量」合约,合约期间刚好跨过市况可能反转的2023年,主要是希望透过「锁住价格」来确保一旦市况转弱,仍能确保获利维持至少与今年下半年相当的水平,藉此立于不败之地。
尤其台积电近期打破沈默,调升先进与成熟制程报价,最高涨幅高达二成,拉齐与同业之间的价格差距,也让同业意识到台积电对成熟制程的重视度,纷纷启动新策略提早「绑住」客户,在市况还处于卖方市场的顺风期签约,确保日后景气反转还能享有超额利润。
IC设计厂面临两难

晶圆代工厂传出要求IC设计客户签订「保价保量」合约,期间平均两年、长则三年,让芯片厂「皮皮挫」,以驱动IC、微控制器、消费性IC等三类主要以成熟制程生产的IC设计厂压力最大,忧心若现在不签约,无法取得足够产能搭上现阶段芯片市场需求热潮,一旦签约,未来市况反转,将面临庞大的高价库存压力。
近期驱动IC业者已开始面临面板报价高点反转,面板厂不再照单全收驱动IC厂因晶圆代工报价上扬而调升芯片报价的状况,外资更出现「驱动IC报价本季到顶、第4季冻涨」的声浪,也让相关厂商是否能再承受「保价保量」合约的风险备受关注。
IC设计业者本季展望已陆续释出「量增、价涨有限」的讯息,如本土驱动IC龙头联咏预估本季营收可望达378亿至388 亿元,季增一成以上并创新高,但毛利率估48%至51%,以中位数49.5%推算,低于第2季历史高峰50.33%,凸显成本完全转嫁已有一定难度。龙头毛利率欲增不易,更遑论天钰、敦泰、硅创等规模相对小的厂商。
微控制器方面,拜缺货风潮之赐,指标厂盛群第2季毛利率冲上50.2%,市场惊艷,公司虽已在8月再度涨价,并看好本季业绩将优于上季,但也坦言受晶圆代工与封测报价上扬影响,毛利率仅能维持与上季相当水平,反映转嫁成本空间同步到顶的状况。另外,消费性IC是对市场波动敏感度更大,相关业者包括凌阳、伟诠电等,也是需要留意的族群。
IC设计业者透露,「保价保量」合约必须保证价格与下单数量,价格是这波调涨过后的报价,在数量方面,即使2023年市况反转,届时还是得照合约下足订单量。虽然签了就能确保当下产能无虞,但后续市场若反转,究竟「芯片缺货涨价的好日子长,还是市况反转后跌价的日子长」,仍是未知数。
IC设计业界人士透露,目前若与晶圆代工厂签订「保价保量」合约,价格会比市价更高,因为是保证产能供给量,所以晶圆代工厂会锁定到一定价格之上才愿意签此约。如果不签,但其他使用同样制程的对手有签订,就怕晶圆代工厂调度产能时,自家额度会被排挤与牺牲。
IC设计业者透露,在这波缺货潮中,业界能做、但不能明说的公开秘密,就是部分晶圆代工厂透过竞标方式释出产能,需要更多产能来满足客户的IC设计厂商,不得不拨拨算盘后,评估仍有利可图就出手加价抢产能。IC设计业者提到,现在成熟制程就是供给不足,缺货是一件很痛苦的事情,「拿到货比较重要」,不然产品连卖都没得卖。
一位不愿具名的IC设计业高层表示,晶圆代工价格稳定,对IC设计业者来说很重要,有助芯片厂控制相关成本,专注把资源放在研发,从其他面向持续缩减产品成本。在出现这波缺货潮之前,都是一次谈完一年份的订单价格与数量。现在则是有不少IC设计业者被迫必须跟着上游晶圆代工厂动态调整价格,今年以来甚至呈现季季涨的状态。
至于这次台积电涨价,IC设计业者指出,其实其他晶圆代工厂涨幅更大,适用台积电新价格的产出大约落在第4季末或明年首季,所以还有一段时间可以跟客户沟通。即使第4季通常属于淡季,但如果供不应求的市况没有改变,应当还是可以向客户争取涨价以反映成本,但主要还是要先观察有没有同业先开第一枪。

作者 scforum

发表评论

您的电子邮箱地址不会被公开。 必填项已用*标注